Como identifico o que investir no XTB? Existem milhentos fundos ETF, como é que alguém pode escolher no meio de tantos?
Vai sair post grande.
Disclaimer: Em ETFs nunca investi por investir quantias pequeninas e no momento em que abri conta ainda a DeGiro não se mexia em Portugal e bancos tipo Best/ActivoBank eram novidade. Por isso estou mais por dentro dos fundos de investimento mas a base é similar.
Antes de escolher o ETF tens que escolher no que queres investir.
Acções, Obrigações, REIT, Ouro.
Assim por alto:
Dentro das acções tens que saber se queres globais, regionais, sectoriais e Big/Med/Small cap (empresas grandes médias ou pequenas).
Nas obrigações tens que saber se queres globais, regionais, governamentais (tipo Obrigações do Tesouro), Corp (empresariais) ou ainda High Yield (Alto risco, alta renda, também conhecidas como Junk Bonds ou Lixo por haver uma possibilidade elevada de falência do emitente e o dinheiro esfumar-se).
Depois, escolhes por 3 ou 4 factores:
- Moeda em que está a negociar (se estás na zona Euro, negociar sem ser em EUR tem custos de câmbio)
- Volume. Quanto mais, melhor, pois no momento em que queres vender queres que hajam milhões de unidades a circular logo és uma gota e não perdes na Yield nem ficas agarrado num momento de corrida. A Yield é a diferença de preço entre compra e venda e em ETFs de grande negociação tende para 0, em etfs que vendem 20 unidades por dia não.
- Custos de gestão. Um ETF cujos custo de gestão seja 0.10% é diferente de custos de 1.2%. Essa condições óptimas essa deverá ser a penalidade em relação ao índice que o ETF segue. Obviamente ficar 0.1% abaixo do índice é melhor que 1.2%. Ao fim de 10 anos faz diferença.
- Oferta do banco/broker. Há milhões de ETFs mas nem todos estão disponíveis no teu broker de forma fácil (alguns podes pedir por requisição algo que não tenham na lista de oferta mas levam-te os olhos da cara para de venderem o ETF)
- Capitalização Vs Dividendo. Capitalização não distribui migalhas, tudo é reinvestido e apenas pagarás IRS na mais valia da venda. Dividendo é para alimentares a máquina estatal pois levas com a marreta dos 28% de IRS sobre o dividendo e até há uns anos, podias ter a situação inusitada de teres perdas e mesmo assim pagar IRS pois compravas o fundo/ETF a 100€, ele distribuía 10€ (ficavas com 7.2€ e o Estado confiscava-te 2.8€) e depois vendias por 85€. No final ficavas com 92.2 (perda de 7.8%) e o estado tinha ganho 2.8€ à tua conta. Sei que nas valias de compra e venda isso foi rectificado mas não sei como funciona com os dividendos, mas haverá aqui quem ajude. Eu evito sempre fundos com distribuição de dividendos
Isto obviamente tem aqui um monte de informação mas também muita simplificação.
Normalmente carteiras equilibradas têm um mix de várias coisas, que se querem descorrelacionadas. Escolher um ETF MSCI ACWI World (Acções mundiais de países desenvolvidos) e ter como segundo ovo da cesta um Obrigações Corp não estás a descorrelacionar muito pois quando a aflição bate à porta das empresas, as suas acções caiem mas as suas obrigações também, pois, entre outras coisas, a percepção de risco de incumprimento sobe e é sobre isso que negociam as obrigações.
Antes de investires na bolsa, investe em conhecimento. Não tenhas pressa. Investe em ler, aprender um pouco sobre acções, obrigações, REIT, ouro, como se influenciam, como caiem, como medir o risco que se corre. O que são os Rácios de Sharpe, Sortino, Informação, volatilidade, o quanto se pode esperar de perda numa altura menos boa das acções, etc.... Isto para não teres uma má experiência logo a começar e a partir daí criares uma ideia errada sobre este mundo dos investimentos.
Até lá poderás investir em 2 ou 3 fundos de investimento mistos só para perceber como isto mexe ao sabor das ondas no dia a dia, perceberes a tua resistência às flutuações diárias do dinheiro e ao mesmo tempo já ires ganhando algum.
Segue uma lista de fundos mistos "acessíveis"
Fundos mistos defensivos (tipicamente até 25-30% Acções, 70-75% obrigações, tipicamente rendibilidades a rondar os 5-6% brutos, desvios padrão de 5-6% )
LU0431139764 - Ethna-Aktiv T - Consegues investir a partir de 1 UP, que cotou hoje a 168.24€, este tem 30% acções, 55% obrigações 11% depósitos e 4% em outros instrumentos. Num ano mau caiu uns 8%
LU1245470163 - Flossbach von Storch - Multi Asset Defensive RT - Consegues investir a parte de 1 UP, ontem cotou a 126.23€ - Comportamento similar ao de cima, Composição 25-60-10. Este tem 6% em Ouro físico.
Mistos flexíveis- A gestão do fundo vai variando a alocação conforme pensa que vai evoluir o mercado - Nem sempre acertam mas também não falham sempre.
DE000A0X7541 - Acatis Value Event Fonds A - 1 UP mínimo, 390.77€ ontem. 60-20-15 Este já pode chegar aos 10% ano, tanto para cima como para baixo. Este ano está praticamente a 0 pois o USD/EUR não foi amigo pois 60% dos 60% em Acções está em USD, e talvez também alguma parte dos 20% de obrigações. 2022 foi ano mau e mesmo assim, com 2025 a 0 e 2022 com -12%, anualizado a 5 anos deu 5.76%.
Mistos Moderados - 50/50 Acções Obrigações
LU2362992013 - Allianz Global Intelligent Cities Income AT H2 EUR - 50-50, 1 UP mínimo , cotada hoje a 110.87€. Este tem Hedge cambial, basicamente aguenta 95% da diferença do câmbio. Isso tem um custo acrescido na gestão do fundo mas este ano está a dar retorno pois o USD perdeu 11% para o EUR. 2022, no seu 1º ano teve um anno horribilis mas a partir daí está a correr bem, com rendimentos anuais de 11-14%
2 irmãos siameses. Basicamente 2 em 1. O mesmo fundo mas um com Hedge cambial , outro sem Hedge:
MFS Prudent Wealth A1 EUR (LU0583242994) e AH1 EUR (LU0808562614), 1º ontem cotou a 27.32€e o 2º a 16.61€.
60-16-16-8, com quase 7% em ouro.
Para verem a diferença do câmbio.
5 anos anualizado: A1/AH1 - 4% Vs 1.8%
YTD: 2.78 Vs 13.92 O efeito do câmbio aqui bem vincado
2022 (ano mau): -11.22% Vs -19.05%
Aqui consegue-se investir com mesmo poucos euros, não há desculpa para não investir tipo "preciso de 100€ ou mais logo não consigo". Muitos estouram mais que isto em raspadinhas por mês e com retornos na casa dos -60/80% (tipo 10€ em 5 raspadinhas de 2€ e vão buscar 2€ ou 4€)
Agressivos - Com mínimos a rondar os 75% acções e máximos de 25% Obrigações
PTYETCHM0026 - GNB Dinâmico - 76-14-8, Mínimo: 25€, dia 3 cotou a 8.0251€ logo o mínimo nesse dia seriam 4 UP, ou 32.10€
LU1594335520 - Allianz Dynamic Multi Asset Strategy SRI 75 - Mínimo de 70% Acções, mínimo de investimento 1 UP, à data de hoje 188.88€. 5 anos anualizado 11.37%, com um desvio padrão de 10.8%, Pior mês em 5 anos -7.29%, 38/22 meses positivos/negativos em 5 anos. Nada mau.
Já ficam aqui com uma pequena lista, pouco exaustiva, de alguns fundos interessantes e acessíveis que tenho no banco que uso.
ETFs equivalentes.... não sei se há ETFs mistos, mas vocês podem fazer o vosso próprio mix com ETFs tipo MSCI ACWI para acções globais e BND para obrigações (ou equivalente em EUR)
Se o bicho pegar, poderão ser vocês a fazer o vosso próprio mix em vez do MSCI usar algo com os trackers do S&P500/ Euro Stoxx 50/Nikkei para darem as vossas pinceladas pessoais na carteira.
Leiam a KIID e caso tenham dúvidas, coloquem-nas que haverá aqui quem consiga responder. É lá que está a informação dos limites dos fundos mistos ao nível de quanto podem investir em acções, obrigações, etc....
Não peçam é os números do Euromilhões (melhor Fundo/ETF/Acção para investir hoje e estar rico daqui a 1 ano)
